Dokumente zum Thema Risikomanagement

Der Baseler Ausschuss hat nicht nur die Kapitalanforderungen von Basel II überarbeitet, sondern ein umfassendes Maßnahmenpaket vorgeschlagen. Neben verschärften Anforderungen für die Anrechenbarkeit von Eigenmitteln liegen zusätzliche Schwerpunkte auch auf erweiterten Kapitalanforderungen für Kontrahentenausfallrisiken sowie Vorschlägen zur Behandlung von Liquiditätsrisiken. Doch nicht alle Experten sind davon überzeugt, dass Basel III dazu geeignet ist, das Risiko künftiger Finanzkrisen zu verringern. Wird Basel III zur Finanzmarktstabilität beitragen? Diese und weitere Fragen diskutieren wir in der vorliegenden Ausgabe des RISK UPDATE. [...]

Wie lässt sich vor diesem Hintergrund der Frage „Was wäre, wenn …?“ der Mehrwert eines Risikomanagements messen? Ist es möglich, einen Return on Risk-Management-Investment (RORMI) zu ermitteln, d. h., lässt sich eine Rendite des eingesetzten Kapitals für die Umsetzung eines Risikomanagements berechnen? Um den Erfolg bzw. den Kapitalwert einer Investition in Risikomanagement zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erheben, sind vor allem die Rückflüsse der Investition zu ermitteln bzw. zu prognostizieren. Wir stellen die wesentlichen Ergebnisse der neuen Benchmark-Studie 2011 „Risiko- und wertorientierte Steuerung in der Assekuranz“ vor. [...]

Viele Unternehmen sehen sich einem immer undurchdringlicheren Regulierungsdickicht gegenüber. So existieren allein in Deutschland knapp 11.000 Dokumentations- und Nachweispflichten. In diesem Kontext gewinnt auch das Thema Corporate Compliance an Relevanz. Compliance-Management verfolgt das Ziel sicherzustellen, dass einzelne Personen oder Gruppen das Unternehmen selbst oder die Interessen der übrigen Stakeholder nicht schädigen. Corporate Compliance schafft die Möglichkeit einer Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens sowie eine nachhaltige Verbesserung des Unternehmenswertes. Eine professionelle Compliance-Organisation führt dazu, dass das Recht weitgehend „unsichtbar“ wird und den Entscheidungsträgern eine volle Konzentration auf das operative Tagesgeschäft ermöglicht! [...]

Die Krise hat uns ein ganzes Portfolio an Argumenten für die Weiterentwicklung der Banksteuerung geliefert. Erträge, Risiken und Kosten in die Balance zu bringen: Das ist die zentrale Aufgabe. Und es gilt die Regel: Eine erfolgreiche Banksteuerung bedingt professionelle analytische Werkzeuge und ein professionelles Datenmanagement. Themen der aktuellen Ausgabe: - Erträge, Risiken und Kosten in der Balance - siloorientierte Entscheidungsprozesse - von operativen Daten zu strategischem Wissen - Rolle des Aufsichtsrechts . Einflussfaktoren und Auswirkungen von Basel III [...]

As the recent global financial crisis revealed, the financial industry needs better, more comprehensive stress testing. An integral part of a firm's risk management approach, stress tests can give a clearer view about dangerous scenarios often described as a "perfect storm" or "black swan" event. They can also be used as part of branding and marketing. This white paper gives insight into different types of stress tests, and illustrates the importance of integrating stress test measures with value at risk (VaR) measures. It also describes risk architecture and data management considerations. [...]

Stresstests werden für Banken zunehmend vom Pflichtfach – verordnet von der Aufsicht – zum Wahlfach. Denn mit Hilfe von Stresstests können sie die potenziellen Auswirkungen von krisenhaften Entwicklungen im Detail analysieren und präventive Maßnahmen ergreifen. Die kontinuierliche Durchführung von Stresstests steht aber nicht nur im Interesse der einzelnen Bank, sondern liefert einen wertvollen Beitrag für die Stabilität des gesamten Finanzsystems. Unser Whitepaper liefert Handlungsempfehlungen, wie Banken Stresstests als Frühwarnsystem und Steuerungswerkzeug effektiv nutzen können. [...]

Das Management von Risiken aller Geschäftsfelder ist heute im Rahmen der Banksteuerung wichtiger denn je. Dass selbst global agierende Top-Banken aufgrund mangelnden Risikomanagements vom Markt verschwunden sind oder nur durch Hilfe der Politik vor dem Zusammenbruch gerettet werden konnten, zeigt, dass dies bislang nicht ausreichend berücksichtigt wurde. Erst mit dem Wissen über Korrelationen einzelner Risikoarten sind Banken in der Lage, risikorelevante Faktoren schon bei der Strategieentwicklung zu berücksichtigen. Lernen auch Sie eine umfassende Lösung zur Durchführung von Risikoanalysen und risikobasierten Kapitalkalkulationen für Banken und für andere Finanzinstitutionen kennen. [...]

Während in den vergangenen Jahren bei vielen Kreditinstituten die Erfüllung aufsichtsrechtlicher Vorgaben (Basel II, IFRS) im Vordergrund stand, sind parallel dazu zahlreiche Instrumente zur detaillierten Risikomessung entwickelt worden. Diese werden nun zunehmend als Mittel zur aktiven Banksteuerung eingesetzt. Um der Forderung nach einer integrierten Sicht auf alle steuerungsrelevanten Kennzahlen im Sinne einer Banksteuerung gerecht zu werden, bedarf es noch der Konvergenz der relevanten Informationen aus den Bereichen Finance und Risk. Vorgefertigte Branchendatenmodelle ermöglichen Kostensenkungen durch die Einsparung von Modellierungsaufwänden im Projekt. Gleichzeitig unterstützen sie durch kundenneutrale Strukturen die direkte Anbindung von Standardanwendungen. Ihr Profit : Kurzer Time-to-Market und vorgefertigte Integration [...]

Im Rahmen der Studie 2011 nannten 78 Prozent der 578 befragten Risikomanagern, neben Transparenz die Konsistenz der Daten in allen Systemen und Berichten sowie ihre Konsolidierung aus den unterschiedlichen Systemen als logische Anforderung der Solvency II-Bemühungen. Neben der Datenproblematik erkannten die Risikomanager die zunehmende Bedeutung von Szenarioanalysen als notwendigen Zusatz zu quantitativen Simulationen. Die Studie zeigt auch, dass die effektive Einbettung des Risikomanagements in die täglichen Arbeitsabläufe auf allen Unternehmensebenen eine einheitliche Infrastruktur im Bereich der Informationstechnologie für quantitative Analysen voraussetzt.
“Eine Homogenisierung der Daten wäre somit ein großer Vorteil hinsichtlich unserer Analysefähigkeit, zumal hierdurch die Signifikanz der Datenaussagen steigen würde.“ (Marco Becker, Projektleiter Solvency II, AXA Deutschland AG, in: Benchmark-Studie 2011 – Risiko- und wertorientierte Steuerung in der Assekuranz) [...]

Die eigentliche Motivation für Stresstests sollten nicht Basel II und MaRisk oder Auflagen der CEBS sein, sondern die Absicht, Risiken adäquat zu begegnen. Richtig eingesetzt, helfen Stresstests in simulierten Extremsituationen Modelle zu testen und proaktiv strategische und operative Entscheidungen danach auszurichten. Banken haben diese Steuerungsmöglichkeit im Risikomanagement erkannt. Wie Sie effizient und zuverlässig Ihr Frühwarnsystem um valide Stresstests erweitern und Herausforderungen meistern, erfahren Sie im Solution Brief. [...]

The bigger picture: Enterprise risk management in financial services organisations is an Economist Intelligence Unit report that explores the evolution of enterprise risk management (ERM) and risk practices among financial services companies. [...]

Lange galt das Risikomanagement als notwendiger, aber ungeliebter Hemmschuh im Gefüge eines Finanzdienstleisters. Bei der Früherkennung von Krisen haben die gegenwärtigen Systeme offenbar ihre Wirkung verfehlt. Ist Risikomanagement ein teures Pflichtprogramm, dessen Kosten den praktischen Nutzen übersteigen und das sich durch systemische Fehler teilweise ad absurdum führt? Reicht es nicht, die Risikobewertungen der Einzelbereiche zu konsolidieren? Nein, sagt Frank Hansen, Risk Practice Leader SAS Deutschland. [...]

Stresstesting ist seit den Anfängen von Basel II immer wieder heiß diskutiert, aber offenbar nur mangelhaft in Banken umgesetzt worden. Nicht nur aus regulatorischer Sicht, sondern insbesondere für die interne Risikobetrachtung eines Portfolios unter Stress - auch unter dem Gesichtspunkt von ICAAP - ist das Thema relevant. [...]

Data management is a critical component of any enterprise risk management (ERM) system. A bank's approach to data management should be holistic and unified, with a platform that is scalable, open and capable of supporting the needs of multiple risk [...]

As part of a series that highlights technologies related to best practices in Enterprise Risk Management (ERM), this paper discusses the importance of reporting as part of an ERM framework. A sound reporting framework allows a bank to monitor all the risks pertaining to its portfolio (e.g., market, credit, liquidity, etc.) and intervene if necessary, as well as ensure that all decision makers have the intelligence needed to determine the appropriate course of action on the daily activities of the bank. This paper details the aspects of the risk management process that reporting should cover as part of a sound enterprise risk management platform. [...]

To survive and emerge stronger from the current financial crisis, it is essential that insurance companies implement an enterprise risk management strategy. And for any ERM project to be successful, it must be fundamentally linked to a holistic, unified approach to data management - one that ensures a smooth flow of information throughout the organization. This white paper discusses how using SAS for data management enables decision makers at all levels to see a complete picture of enterprise risk. [...]

As a result of the recent market shocks, banks, capital markets firms and asset managers are rethinking certain issues and focusing on: 1) How to integrate not only risk and reward tradeoffs using portfolio theory, but also how to plan for market shocks; 2) The resulting impact of these shocks on the business and its divisions. Leading financial entities are linking their portfolio risk with the return on capital and integrating market liquidity into their analyses in an attempt to gain a more complete view of risk and return. As a result, optimization of capital deployed – rather than just a single view of risk exposures – has become the new role of risk management. This white paper proposes a new framework for optimizing risk management and discusses the technology needed to establish a high-performance computing environment for risk management. [...]

Anticipated regulatory changes will demand more transparency from capital markets firms. They can deliver this transparency and accountability more readily and gain a competitive advantage by creating a model and scenario library linking the front office, middle office and risk management teams. This paper outlines an approach for creating a common model, security and scenario library for modeling structured, fixed-income securities and equities for use by front office, middle office and risk management teams. [...]

The integration of risk and finance as part of the budgeting process is not a matter of "if it will be required," but "when the regulators will mandate it" as part of their ongoing review process. This paper describes a bank's typical budgeting and planning process and offers some insights into how the risk and finance functions can be integrated into this process. [...]

As global markets mature, institutions recognize that risks are intertwined with performance and should be measured in an integrated manner. This white paper provides an explanation of enterprise risk management (ERM), describing both the reasons for managing risk and the components necessary to do it successfully. These components include the ability to communicate risk measures throughout the organization, establish effective diagnostic techniques and effectively allocate risk capital. [...]

Current economic conditions heighten the need for financial services firms to accurately gauge required levels of regulatory compliance and economic capital to support business strategy and risk appetite. More regulations are on the way, demanding transparency, accurate information about company operations, robust and comprehensive risk management, regulatory compliance and efficient governance. What does this mean for many organizations? This paper takes a step back to examine how all components of a successful company must work in an integrated manner in order to produce the best results, and how SAS approaches governance, risk, compliance and performance management issues by providing a comprehensive framework for analyzing and managing risks in the context of corporate strategy and performance. [...]

This white paper presents the linear and copula model approaches to the calculation of risk aggregations and economic capital. It also discusses use of risk contributions as a basis for allocating economic capital and demonstrates how to integrate economic capital into risk-adjusted performance. [...]

To avoid the potential negative impact of the next incidence of a worldwide credit crunch or liquidity squeeze, energy and utility companies should undertake a thorough aggregation of their corporation's enterprise-wide risk and apply advanced analytics to model and simulate portfolio-level exposures. This white paper examines the value for energy companies of an integrated energy trading and risk management (ETRM) approach to capture market risk and monitor counterparty creditworthiness, and the need for a robust risk solution to gain a consistent, aggregated view of data. [...]

Executives charged with the task of putting banking on a safer, more promising footing in the wake of a global economic slowdown need to be armed with trustworthy, complete facts and analysis. This paper looks at how adopting a business analytics framework enables decisions to be based on true knowledge and predictive insight – adjusted for known risks, across the institution's business units, functional areas and channels. [...]

There are some factors that require careful consideration before the development and implementation of a risk-based pricing framework. This paper outlines those factors and provides a quick methodology to begin instantiating risk-based pricing when other processes, such as an economic capital framework, have not yet been implemented. [...]

This white paper presents the linear and copula model approaches to the calculation of risk aggregations and economic capital. It also discusses use of risk contributions as a basis for allocating economic capital and demonstrates how to integrate economic capital into risk-adjusted performance. [...]

Thanks to the actions of policymakers, investment banks enjoyed a strong year in 2009. Still, the risk of complacency remains. Banks that suffered most from the global economic crisis recognize the need for root-and-branch reform of risk management, while those that came through with only minor damage are also re-examining their risk architecture, processes, models, data and infrastructure. This supplement to the main report (Rebuilding Trust: Next Steps for Risk Management in Financial Services) examines the steps investment banks are taking to reinforce their risk management capabilities in response to the global financial crisis. [...]

Falling loan default rates, improving margins and a slowly recovering economy have ensured that even some hard-hit retail banks have returned to profitability. While such positive news is encouraging, the markets are ever mindful that economic recovery remains fragile. What factors will likely dent profitability in the near term? Could heavily indebted European countries pose serious problems down the line? This supplement to the main report (Rebuilding Trust: Next Steps for Risk Management in Financial Services) examines the steps retail banks are taking to reinforce their risk management capabilities in response to the global financial crisis. [...]

Driven by regulation, restructuring, increased accountability and shareholder scrutiny, the CFO has become a key strategic decision maker who helps set company strategy. This white paper argues that financial professionals must do more than report on the past; they must interpret past results for their impact on the current business environment and affect on the future. The paper also discusses how SAS can help CFOs address key challenges as they adapt to their changing role. [...]

The big issues, and how to tackle them - The economic, social and environmental changes that have taken place around the world in the past decade, along with the greater complexity brought on by the financial crisis and global economic downturn of the past two years, present challenges for insurance companies, whose role is to bring some predictability, manageability and stability in what is, in essence, a chaotic world. This white paper discusses the main issues that face insurers, how they should deal with these issues, and how implementing a business analytics framework can ensure that they be well-equipped to tackle these challenges. [...]

Based on interviews conducted with financial institutions ranging from $50 billion to more than $1 trillion in assets, as well as government agencies, this research reveals: Why organizations need a holistic view of all fraud threats. What role technology plays in making the vision of enterprisewide fraud management a reality. Which challenges pose the biggest hurdle to developing an enterprisewide strategy. [...]

Effective fraud management not only casts a wide net across all possible data sources, but also weaves together apparently isolated clues to form a more complete picture of emerging fraud threats. Social network analysis (SNA) integrates information about individuals, accounts and transactions to create a more complete picture of emerging fraud threats and help stop fraud in its tracks. The latest research paper from the Fraud Management Institute explores: SNA as it relates to fraud. Challenges of deploying SNA technology (and how to overcome them). Building a business case for SNA. [...]

The original solvency directives for the European insurance industry had a number of weaknesses and limitations. Now, insurers are preparing to implement Solvency II. By taking an early, proactive stance toward implementation, insurers can improve business intelligence and management information systems, and achieve sustained competitive advantage. This paper describes what it will take to comply with Solvency II, explains why enterprise risk management is the foundation of successful implementation, and illustrates how SAS® technology can help. [...]

How to optimize and better manage the shortcomings of this new risk type - Unlike any other software tool, spreadsheet programs have found their way into everyday reporting and quick calculations. Because of this popularity, there is frequent talk of overuse and even serious risks posed by spreadsheets. However, spreadsheets are insufficient for regulatory reporting and risk management. This paper explains the risks posed by spreadsheet reliance, proposes the optimum use for spreadsheets as part of an integrated data framework and discusses the role of SAS Business Intelligence software as a risk management solution. [...]

Analytically powered best practices for detecting, preventing and investigating fraud in financial institutions - Organizations that respond to regulatory pressures by simply documenting existing fraud management practices are selling themselves short. This is the opportunity to turn the tide on fraud, fighting back with powerful analytics, holistic intelligence and integrated case management. This white paper shows why it's so important to take an integrated, enterprisewide approach to fraud management that spans all contact channels and account types. With a best-practice approach encompassing data analysis and alert generation, alert management, and case management, businesses can avoid fraud, stop losses and save significant amounts of time and money. [...]

Using Analytics to Lock Up the Fraudsters - Despite improved security, fraud is still a major concern in the banking industry. This is due to elaborate cybercrimes like international money mule operations as well as the use of new mobile devices like smartphones. The growth in cybercrime – encompassing mobile, online and ACH transactions – puts analytics front and center at helping banks stay ahead of fraudsters. This paper illustrates why using multiple analytical approaches across all organizational transactions helps banks achieve better monitoring of fraudulent activities and more accurate customer behavior profiles. As a result, banks can keep customers safe from financial harm while protecting their own reputations. [...]

Creating a holistic GRC view for early warning This paper offers a case study that illustrates the importance of integrating the elements of GRC using a detailed example involving key indicators covering performance, risk and controls. The case study will focus governance-related business pains, their causes and how an enterprise GRC solution addresses them. [...]

Achieving the vision with enterprise governance, risk and compliance (GRC) - In the wake of recent legislation, corporate boards are requiring greater risk management information, right down to the operating unit level. This white paper discusses how an enterprise GRC program enables companies to strengthen governance and foster trust through early and systematic management of risk exposures and disclosures; effective auditing and internal control monitoring; prevention and detection of violations of laws, regulations and policies; and formulation of well-aligned and executed business strategies. [...]

Risikobetrachtungen finden zu oft isoliert in verschiedenen Silos statt. Die entstehenden Lücken sind keine gute Basis für die sichere und strategisch zielgerichtete Gesamtsteuerung einer Bank. Das finden auch Gesetzgeber und Behörden, die einen Gesamtüberblick fordern. Die voll integrierte Risiko-Reporting-Lösung von SAS schafft, anders als etwa Tabellenkalkulationen, eine transparente, methodisch korrekte Sicht auf das aggregierte Gesamtrisiko, unterstützt sämtliche Berichtsarten und liefert dem Management unverzichtbare Steuerungsinformationen. Alle Details erfahren sie im Solution Brief. [...]

Bewertet wurden Funktionalität, Technologie, Organisationsstruktur, Kundenzufriedenheit und Marktdurchdringung. Die Risikomanagement-Lösungen von SAS sind führend bei Datengenerierung, Risikomodellierung und Risikobewertung. SAS liefert mit dem integrierten Ansatz alles aus einer Hand. Die Projekte blieben kosteneffektiv und haben ein verschwindend geringes Implementierungsrisiko, so die Analysten. [...]

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Herkömmliche Backtesting-Prozesse sind in der Regel nicht ohne Unterstützung von IT-Experten möglich. Damit blockieren sie wertvolle Personalressourcen. Manuelle Datenintegration und -aufbereitung machen sie zudem äußerst fehleranfällig und verursachen hohe Durchlaufzeiten. Mit dem SAS Backtesting Framework lässt sich der Aufwand für Backtesting und Reporting an die Aufsichtsbehörde deutlich reduzieren – um bis zu 75 %. Was früher drei Monate dauerte, ist heute in drei Wochen getan. Mehr Informationen finden Sie in dem Solution Brief „Automatisiertes Backtesting mit SAS“. [...]